top of page

איך מחשבים תשואה כוללת לאגח שנרכשה בשער נמוך?

תמונת הסופר/ת: ירון-תמירירון-תמיר

עודכן: 14 ביולי 2023

מדי פעם שואלים אותנו איך לחשב את התשואה הכוללת כשקונים אגח (איגרת חוב) בשער נמוך מ 100 אגורות? (לא את התשואה השנתית).

בתשובה שלנו אנחנו נתייחס לאגח רגילה (לא אגח להמרה ולא אגח היברידי).

לצורך ההסבר, נתעלם מהצמדה למדד ומזמן שעובר ונשתמש בדוגמא:

אגח פשוטה שמחזירה לכם, לאחר שנה, את כל הקרן (כלומר את כל הסכום שהשקעתם) ועוד 5% ריבית.


אם קניתם את האגח הזאת בשער של 100 אגורות (שקל אחד), תקבלו בתום שנה, 105 אגורות (שקל אחד ועוד 5 אגורות).

כלומר במקרה הזה, הרווח שלכם עבור כל אגח כזאת, הוא 5 אגורות (105-100) והתשואה הכוללת שלכם באחוזים היא 5% (5/100)


אם תיקנו אגח כזה בשעה 50 אגורות, עדיין תקבלו 105 אגורות (100 אגורות עבור הקרן ועוד 5 אגורות בגין הריבית),

ולכן במקרה כזה, תרוויחו 55 אגורות (105-50 = 55) והתשואה שלכם באחוזים תהיה 110% (55/50 = 110%)


גם אם תיקנו אגח כזה בשעה 30 אגורות, אתם תקבלו 105 אגורות (100 אגורות עבור הקרן ועוד 5 אגורות בגין הריבית),

ולכן במקרה כזה, תרוויחו 75 אגורות (105-30 = 75) והתשואה שלכם באחוזים תהיה 250% (75/30 = 250%)


למעשה, לא משנה באיזה שער קניתם את האגח, תמיד תקבלו בדיוק 105 אגורות עבור כל יחידת אגח (ע.נ.), אבל ככל שתיקנו בשער נמוך יותר, כך התשואה שלכם תגדל.

הריבית על האגח היא "נקובה", כלומר, בדוגמא שלנו, תמיד תקבלו 5 אגורות על כל אגח.

אם תקנו כמות גדולה של אגח כאלה בשער נמוך והחברה שהנפיקה את האגח, אכן תשלם, אתם תקבלו סכום מכובד מאד.

אפשר לראות עוד כמה דוגמאות בטבלה הבאה שמציגה את התשואה לכל אגח בהתאם לשער הקנייה וגם את הרווח בקניית כמות גדולה של אגח בהשקעה של 20,000 שקלים:


טבלת תזרים אגח
טבלת תזרים אגח

לחצו כאן להצטרפות לרשימת התפוצה שלנו. כך תוכלו לקבל עדכונים מהירים על התפתחויות בשוק.

לחצו כאן להצטרפות לערוץ היוטיוב שלנו ותקבלו סירטונים שלנו על נושאים חמים בשוק ההון.



59 צפיות0 תגובות

פוסטים אחרונים

הצג הכול

האם אינפלציה היא תופעה חיובית או שלילית? 

התשובה היא: תלוי למי... בסקירה זו נבחן מי מרוויח מאינפלציה גבוהה ומי הם אלה שיחנקו ממנה, ברמת מדינות, חברות ואנשים. מדינות  - רואות...

Comments

Rated 0 out of 5 stars.
No ratings yet

Add a rating

POWER VALUE

© 2023 כל הזכויות שמורות לירון בוכניק ותמיר כורם.

אין לראות בתוכן האתר הזה יעוץ ולא שיווק השקעות ולא המלצה לפעולות בניירות ערך.
התוכן באתר הזה הינו רק למטרת העברת מידע והוא מובא כחומר רקע בלבד.
כל מי שמבצע פעולה על בסיס התוכן באתר הזה, עושה זאת על דעת עצמו 
ועל אחריותו הבלעדית.

מנהלי הערוץ/אתר עשויים להחזיק בניירות ערך שמפורסמים כאן ויתכן שיש להם עניין אישי בניירות הערך האלה. 

תוכן אתר זה ואו/ו החומרים המוצגים בו, אינם מתיימרים להיות מקיפים או/ו לכלול את כל המידע העשוי להיות רלוונטי, או חלקו, לצורך החלטת השקעה כלשהי.
באתר הזה לא ניתנים מצג או התחייבות כלשהי במפורש או במשתמע, ביחס למידע כלשהו המוצג או הכתוב באתר הזה. 
בפרט, אין כל התחייבות להתממשות אירוע או תרחיש המתוארים באתר הזה והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מהמוצג או הכתובים באתר זה.
החומרים והדברים הכתובים באתר הזה, אינם הצעה או הזמנה כלשהי לרכישת נייר ערך זה או אחר והמשתמש במידע המוצג באתר זה, עושה זאת על אחריותו הבלעדית ולא תוכל לקום לו כל טענה בכל זמן שהוא, על השימוש בתוכן הכתובים באתר הזה והוא, כאמור, נושא באחריות הבלעדית.

 

ברקוד לסריקה לגישה לערוץ הטלגרם
מאמרים על קבוצת דלק
נורסטאר ג'י סיטי
מאמרים על ישראמקו
מאמרימ על אגרות חוב
bottom of page