top of page

20% ריבית שנתית באגח

תמונת הסופר/ת: ירון-תמירירון-תמיר

עודכן: 16 ביולי 2023

רוצים לצפות במאמר הזה ביוטיוב או להאזין לו? - לחצו כאן.


כתבנו ואמרנו שאם לא יהיה פירעון מלא של האגח ההיברידית של ג'י סיטי באוגוסט 2026, אז הריבית השנתית על האגח הזאת תעלה בנובמבר 2026 מ 3.625% ל 7%.

כמובן ש 7% זאת רק דוגמא (שעשויה להיות מציאותית), אבל לצורך ההסבר במאמר הזה, אנחנו נמשיך איתה ונניח שהריבית השנתית על האגח הזאת, אכן תהפוך להיות 7% בנובמבר 2026.

הריבית בפועל בנובמבר 2026 תהיה תלויה בריבית הסוואפ ל-5 שנים+3.625% (שמגלם נכון להיום כ-7%).

שאלו אותנו: "איך הגעתם לתשואה שנתית של 20%, הרי הריבית השנתית היא "רק" 7%. - אז למה אתם אומרים 20%?"

חשוב לנו להבהיר: זה נכון. כתבנו ואמרנו את זה ואין כאן טעות וזה תלוי בשער הקנייה.

כן, לא כולם יודעים שהתשואה השנתית שלה יהיו זכאים מחזיקי האגח ההיברידית, תלויה בשער שבו הם יקנו/קונים את האגח הזה.


במקרה של דחייה בפירעון הקרן באוגוסט 2026, מי שקונה את האגח ההיברידית "היום" בשער של 35 סנט של יורו, יקבל בפועל ריבית שנתית של 20% וזה לא כולל את הקרן (אם וכאשר היא תשולם), שתניב למחזיק כזה תשואה נוספת, כלומר רווח נוסף של 185% על ההשקעה.

  • זאת לא טעות וזה תלוי בשער הקנייה של האגח ביום הקנייה.


הנה כמה נתונים שיבהירו את התמונה.

זה המצב היום (נניח ששער הקנייה הוא 35 סנט של יורו):

תזרים האגח ההיברידית נכון ליולי 2023
תזרים האגח ההיברידית נכון ליולי 2023

כלומר, למרות שהריבית השנתית היא רק 3.625%, כל מחזיק אגח יקבל בפועל בכל חודש נובמבר 10.36% ריבית שנתית על ההשקעה שלו.

בעתיד, אם וכאשר יהיה גם פירעון קרן, מחזיק כזה יקבל גם רווח נוסף של 185% על ההשקעה.

אם לא יהיה פירעון קרן באוגוסט 2026, אז הריבית השנתית תגדל בנובמבר 2026 מ 3.625% ל 7% ואז הטבלה הזאת תיראה כך מאותו רגע ועד עולם (או עד שיהיה פירעון של הקרן) - כמובן בהנחה ששער הקנייה הוא 35 סנט:

20% ריבית שנתית באגח
20% ריבית שנתית באגח

חלק מכם ודאי שואל: "אמרתם וכתבתם 20%, אבל איך הגעתם לזה?"


הנה החישוב וההסבר לחישוב:

כל מי שקונה אגח ב 35 סנט, מקבל למעשה 2.857 אגחים (100 סנט לחלק ל 35 סנט ≈ 2.857), אבל משלם רק על אגח אחת ולכן (למשל) ריבית של 7% על כל אגח, כפול 2.857 אגחים, שווים למעשה 20% (2.857 כפול 7 שווה 20).

דרך אחרת לחישוב היא 7 לחלק ל 35 = …. 20% , אבל הדרך הנ"ל מבהירה יותר את הסיבה למספר הזה (20%) ולכן עדיף להבין גם את החישוב "המסובך" יותר.


לחצו כאן להצטרפות לרשימת התפוצה שלנו. כך תוכלו לקבל עדכונים מהירים על התפתחויות בשוק.

לחצו כאן להצטרפות לערוץ היוטיוב שלנו ותקבלו סירטונים שלנו על נושאים חמים בשוק ההון.



418 צפיות0 תגובות

פוסטים אחרונים

הצג הכול

האם אינפלציה היא תופעה חיובית או שלילית? 

התשובה היא: תלוי למי... בסקירה זו נבחן מי מרוויח מאינפלציה גבוהה ומי הם אלה שיחנקו ממנה, ברמת מדינות, חברות ואנשים. מדינות  - רואות...

Comments

Rated 0 out of 5 stars.
No ratings yet

Add a rating

POWER VALUE

© 2023 כל הזכויות שמורות לירון בוכניק ותמיר כורם.

אין לראות בתוכן האתר הזה יעוץ ולא שיווק השקעות ולא המלצה לפעולות בניירות ערך.
התוכן באתר הזה הינו רק למטרת העברת מידע והוא מובא כחומר רקע בלבד.
כל מי שמבצע פעולה על בסיס התוכן באתר הזה, עושה זאת על דעת עצמו 
ועל אחריותו הבלעדית.

מנהלי הערוץ/אתר עשויים להחזיק בניירות ערך שמפורסמים כאן ויתכן שיש להם עניין אישי בניירות הערך האלה. 

תוכן אתר זה ואו/ו החומרים המוצגים בו, אינם מתיימרים להיות מקיפים או/ו לכלול את כל המידע העשוי להיות רלוונטי, או חלקו, לצורך החלטת השקעה כלשהי.
באתר הזה לא ניתנים מצג או התחייבות כלשהי במפורש או במשתמע, ביחס למידע כלשהו המוצג או הכתוב באתר הזה. 
בפרט, אין כל התחייבות להתממשות אירוע או תרחיש המתוארים באתר הזה והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מהמוצג או הכתובים באתר זה.
החומרים והדברים הכתובים באתר הזה, אינם הצעה או הזמנה כלשהי לרכישת נייר ערך זה או אחר והמשתמש במידע המוצג באתר זה, עושה זאת על אחריותו הבלעדית ולא תוכל לקום לו כל טענה בכל זמן שהוא, על השימוש בתוכן הכתובים באתר הזה והוא, כאמור, נושא באחריות הבלעדית.

 

ברקוד לסריקה לגישה לערוץ הטלגרם
מאמרים על קבוצת דלק
נורסטאר ג'י סיטי
מאמרים על ישראמקו
מאמרימ על אגרות חוב
bottom of page